10 Bauaktien, die Milliardäre kaufen

Sep 24, 2023

In diesem Artikel besprechen wir 10 Bauaktien, die Milliardäre kaufen. Wenn Sie weitere Aktien in dieser Auswahl sehen möchten, schauen Sie sich um5 Bauaktien, die Milliardäre kaufen.

Laut Oxford Economics wird die weltweite Bauproduktion im Jahr 2023 voraussichtlich um 1,9 % wachsen. Der Haupttreiber dieser Expansion dürfte der asiatisch-pazifische Raum sein, der voraussichtlich ein Wachstum der Bauproduktion von 6,4 % verzeichnen wird. Unterdessen wird in Amerika und Europa ein Rückgang des Wachstums der Bauproduktion um 3,9 % bzw. 1,1 % zu verzeichnen sein. Schätzungen zufolge werden in den nächsten 15 Jahren Bauarbeiten im Wert von 4,7 Billionen US-Dollar durchgeführt, was im Jahr 2037 zu einer Bautätigkeit von insgesamt 13,9 Billionen US-Dollar führen wird. Diese Prognose geht von einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 2,78 % in diesem Zeitraum aus.

Es wird erwartet, dass die langfristige Expansion der Bauindustrie durch die wachsenden wirtschaftlichen Aktivitäten in China, Indien und den Vereinigten Staaten vorangetrieben wird. Kurzfristig sieht sich die Baubranche in den entwickelten Volkswirtschaften jedoch aufgrund der hohen wirtschaftlichen Unsicherheit mit schwierigen Aussichten konfrontiert. Aufgrund der hohen Rohstoffpreise und steigenden Zinsen, die sich negativ auf die Wachstumsaussichten für dieses Jahr ausgewirkt haben, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit einer wirtschaftlichen Rezession. Die restriktivere Geldpolitik hat die Kaufkraft der Haushalte eingeschränkt, was zu einem Rückgang der Nachfrage nach Neubauten für den Wohnungsbau geführt hat. Um die Inflation zu bekämpfen, hat die US-Notenbank die Leitzinsen seit März 2022 zehnmal angehoben. Der Anstieg der Leitzinsen führte zu monatlichen Hypothekenzahlungen, die im Jahresvergleich (YoY) bei einem durchschnittlichen Neupreis um 38 % anstiegen Haus in den USA, vorausgesetzt eine Anzahlung von 20 %. Laut der Mortgage Bankers Association haben die höheren Kosten einer Hypothek dazu geführt, dass die Nachfrage nach Hypotheken auf den tiefsten Stand seit 26 Jahren gesunken ist. Experten gehen davon aus, dass der Wohnungsbaumarkt weiterhin schwach bleiben wird, da die Federal Reserve die Leitzinsen voraussichtlich weiter erhöhen wird.

Wachstumschancen

Es ist wichtig anzumerken, dass die Aussichten für die Baubranche nicht völlig düster sind. Aufgrund von Lieferkettenunterbrechungen im letzten Jahr besteht ein erheblicher Rückstand bei den Bauarbeiten, was für die Branche eine Chance darstellt, an verzögerten Projekten zu arbeiten und Wachstum zu erzielen. Der Konflikt zwischen Russland und der Ukraine sowie die Erdbeben in der Türkei und in Syrien im Jahr 2023 werden in den nächsten 15 Jahren voraussichtlich auch zu einem Wiederaufbauaufwand von 1 Billion US-Dollar führen. Darüber hinaus treibt die wachsende Nachfrage nach Rechenzentren durch führende Technologieunternehmen wie Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL), Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN) und Meta Platforms, Inc. (NASDAQ:META) große Großbauprojekte. Darüber hinaus wird erwartet, dass auch öffentliche Investitionen in Infrastrukturprojekte das Wachstum der Baubranche vorantreiben. Regierungen versuchen, ihre Wirtschaft nach den COVID-19-Lockdowns anzukurbeln, indem sie große Infrastrukturinitiativen ergreifen. Beispielsweise gab die Federal Highway Administration (FHWA) im Januar 2023 bekannt, dass sie 2,1 Billionen US-Dollar investieren will, um die Brückeninfrastruktur in den USA zu verbessern. Die steigenden Investitionen dürften Chancen für Bauunternehmen bieten und sich positiv auf einige der besten Bauaktien wie Caterpillar Inc. (NYSE:CAT), Builders FirstSource, Inc. (NYSE:BLDR) und Lennar Corporation ( NYSE:LEN).

Der Trend zur Nachhaltigkeit hat sich zu einem Schlüsselthema in der Baubranche entwickelt, angetrieben durch das globale Ziel, bis 2050 Netto-Null-Emissionen zu erreichen. Der von der US-Bundesregierung im August 2022 eingeführte Inflation Reduction Act (IRA) soll 500 Milliarden US-Dollar umleiten an Bundesausgaben zur Reduzierung der CO2-Emissionen durch die Durchführung von Projekten, die den Übergang zu saubererer Energie vorantreiben und nachhaltiges Bauen fördern. Nach Angaben der Internationalen Energieagentur (IEA) ist die Bauindustrie für den weltweiten Energieverbrauch von 36 % verantwortlich und trägt 40 % zu den weltweiten Kohlenstoffemissionen bei. Große Produktionsanlagen der Bauindustrie nutzen immer noch konventionelle Brennstoffquellen zur Energiegewinnung, und die globale Zement-Subindustrie ist allein für 8 % der weltweiten Kohlenstoffemissionen verantwortlich. Diese Zahlen unterstreichen die bedeutende Rolle der Bauindustrie bei den CO2-Emissionen und ihr Potenzial für Umweltverbesserungen. Der öffentliche Sektor, einschließlich Regierungsbehörden und Institutionen, spielt eine entscheidende Rolle bei der Förderung von Nachhaltigkeitsinitiativen in der Bauindustrie. Ein Beispiel hierfür sind die National Highways im Vereinigten Königreich, die angekündigt haben, die durch Bautätigkeiten verursachten CO2-Emissionen bis zum Ende dieses Jahrzehnts halbieren zu wollen.

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Unsere Methodik

Wir haben die Datenbank von Insider Monkey mit Aktien im Besitz von Milliardären genutzt, um die Bauaktien in die engere Auswahl zu nehmen, die im ersten Quartal 2023 die meisten Milliardärsinvestoren angezogen haben. Die besten Bauaktien wurden in aufsteigender Reihenfolge nach der Anzahl der Milliardäre, die an ihnen beteiligt sind, eingestuft. Wir haben auch Informationen über die Gesamtzahl der Hedgefonds-Investoren in diesen Unternehmen zum ersten Quartal des Jahres aufgenommen.

Anzahl der milliardenschweren Investoren: 11

Dollarwert der Milliardärsbestände: 76.652.750 $

Anzahl der Hedgefonds-Inhaber: 28

Terex Corporation (NYSE:TEX) ist ein in Westport, Connecticut ansässiger Hersteller von Maschinen und Geräten für die Bauindustrie. Die Produktpalette des Unternehmens umfasst Kräne, Hubarbeitsbühnen einschließlich Arbeitsbühnen, Scherenarbeitsbühnen, Teleskoplader, Materialumschlaggeräte und kompakte Baumaschinen.

Am 3. Mai erhöhte Stanley Elliot von Stifel das Kursziel für Terex Corporation (NYSE:TEX) von 62 $ auf 64 $ und bekräftigte nach den Ergebnissen des Unternehmens für das erste Quartal 2023 seine Kaufempfehlung für die Aktie. Der Analyst würdigte die besser als erwarteten Ergebnisse des ersten Quartals 2022 der Terex Corporation (NYSE:TEX), da sie die starke Planumsetzung des Unternehmens in einem schwierigen makroökonomischen Umfeld widerspiegelten. Die starken Geschäftsfundamentaldaten der Terex Corporation (NYSE:TEX) machen sie zu einer der besten Bauaktien zum Kauf.

Anzahl der milliardenschweren Investoren: 11

Dollarwert der Milliardärsbestände: 153.626.665 $

Anzahl der Hedgefonds-Inhaber: 47

Martin Marietta Materials, Inc. (NYSE:MLM) ist ein in Raleigh, North Carolina, ansässiges Unternehmen, das sich auf die Produktion und den Vertrieb von Baumaterialien spezialisiert hat. Es ist einer der größten Anbieter von Zuschlagstoffen, Asphalt, Transportbeton und Zement in den USA. Das Unternehmen steht auf Platz neun unserer Liste der besten Bauaktien, die Milliardäre anziehen.

In einem am 10. Mai an Anleger veröffentlichten Bericht erhöhte ein Analyst von DA Davidson das Kursziel für Martin Marietta Materials, Inc. (NYSE:MLM) von 450 $ auf 465 $ und bekräftigte die Kaufempfehlung für die Aktie. Der Analyst betonte, dass die Ergebnisse für das erste Quartal 2023 solide seien und teilte mit, dass das Unternehmen eine konstruktive Sicht auf seine Endmärkte habe. Das Finanzdienstleistungsunternehmen erwartet eine deutliche Dynamik in den infrastrukturbasierten Baumärkten.

Folgendes sagte TimesSquare Capital Management in seinem Investorenbrief für das vierte Quartal 2022 über Martin Marietta Materials, Inc. (NYSE:MLM):

"Martin Marietta Materials, Inc. (NYSE:MLM), ein Lieferant von Zuschlagstoffen für die Bauindustrie, legte um 5 % zu. Die Ergebnisse des dritten Quartals entsprachen den Schätzungen von Street. Die Preise für Zuschlagstoffe und Zement waren höher als erwartet, während die Mengen hoch waren. Während das Management die kurzfristigen Prognosen senkte, gab es einen positiven Ausblick für 2023 mit weiteren Gesamtpreisverbesserungen und stagnierenden Volumina. Es wird prognostiziert, dass die Nachfrage im öffentlichen Infrastruktur- und Gewerbebereich höher sein wird, während sie im Segment der Einfamilienhäuser schwach ist.“

Anzahl der milliardenschweren Investoren: 11

Dollarwert der Milliardärsbestände: 663.793.837 $

Anzahl der Hedgefonds-Inhaber: 33

PACCAR Inc (NASDAQ:PCAR) ist ein in Bellevue, Washington, ansässiges Unternehmen, das sich auf die Entwicklung, Herstellung und den Vertrieb von Schwerlastkraftwagen, Motoren und zugehörigen Teilen für die Bauindustrie konzentriert.

In einem am 9. Mai veröffentlichten Update für Investoren betonte David Raso von Evercore ISI, dass die allgemeine Schwäche in der nordamerikanischen Bauindustrie eher auf PACCAR Inc (NASDAQ:PCAR) als auf seine Konkurrenten zurückzuführen sei. Der Analyst empfahl eine Long-Position bei PACCAR Inc (NASDAQ:PCAR), da das Unternehmen über starke Geschäftsfundamentaldaten verfügt und damit zu den besten Bauaktien gehört.

Folgendes sagte Madison Investments in seinem Investorenbrief für das erste Quartal 2023 über PACCAR Inc (NASDAQ:PCAR):

„Hersteller von SchwerlastkraftwagenPACCAR Inc (NASDAQ:PCAR) war im vergangenen Jahr in aller Stille einer unserer besten Performer. Auch das Unternehmen hat uns in gewisser Weise mit der Widerstandsfähigkeit überrascht, die es in einem sich verlangsamenden Lkw-Markt an den Tag legt. Wir gehen davon aus, dass eine gute Chance besteht, dass die Schwäche in den Endmärkten PACCAR irgendwann einholen wird, aber wir glauben, dass die Aktie günstig ist und dass ihr stabiles Teilegeschäft in einem solchen Szenario als moderater Stabilisator wirken wird.“

Im ersten Quartal 2023 hielten 33 Hedgefonds eine Beteiligung an PACCAR Inc (NASDAQ:PCAR).

Anzahl der milliardenschweren Investoren: 12

Dollarwert der Milliardärsbestände: 64.908.021 $

Anzahl der Hedgefonds-Inhaber: 25

ChampionX Corporation (NASDAQ:CHX) ist ein in Sugar Land, Texas, ansässiger Anbieter von Spezialchemikalien und Dienstleistungen, der Lösungen für die Wasserbewirtschaftung und -aufbereitung für Öl- und Gasbohrstandorte anbietet. Das Unternehmen bietet auch industrielle Reinigungslösungen für bestimmte Baustellen an.

Experten gehen davon aus, dass ChampionX Corporation (NASDAQ:CHX) in der Lage war, die steigenden Kosten auf den Endkunden abzuwälzen und so seine Margen zu schützen. Gates Capital Management war im ersten Quartal 2023 mit einem Anteil von 130,6 Millionen US-Dollar der größte Hedgefonds-Investor der ChampionX Corporation (NASDAQ:CHX).

Alger Capital äußerte sich in seinem Investorenbrief für das vierte Quartal 2022 wie folgt zu einer der besten Bauaktien:

„ChampionX Corporation (NASDAQ:CHX) bietet Ausrüstung und Dienstleistungen zur Unterstützung beim Bohren. Fertigstellungs- und Produktionsphasen von Brunnenbohrungen. Das Unternehmen liefert außerdem Produktions- und Lagerstättenchemikalien sowie hochentwickelte Ausrüstung und Technologien wie künstliche Förderanlagen und Bohrereinsätze für die Öl- und Gasindustrie. Insbesondere verfügt ChampionX über eine globale Präsenz und einen günstigen Produktmix, wobei seine Geschäfte mit Chemikalien und künstlichen Fördermitteln an die Produktionsphase der Lebensdauer eines Bohrlochs gebunden sind. Wir glauben, dass dies zu einer geringeren Ertragsschwankung und möglicherweise besseren Betriebsergebnissen führt. Die Aktien entwickelten sich im Laufe des Quartals überdurchschnittlich, da das Unternehmen starke Ergebnisse für das dritte Geschäftsquartal meldete und besser als erwartete Prognosen für das vierte Quartal abgab. Darüber hinaus erweiterte das Unternehmen sein Kapitalrückgabeprogramm, indem es sich verpflichtete, 60 % seines freien Cashflows (FCF) durch opportunistische Rückkäufe an die Aktionäre zurückzugeben. Das Management erhöhte außerdem sein Aktienrückkauf-Genehmigungsprogramm von 250 Millionen US-Dollar auf 750 Millionen US-Dollar in den nächsten zwei bis drei Jahren. Wir glauben, dass das Unternehmen gut positioniert ist, um ein starkes Umsatzwachstum zu erzielen, das durch sein produktionsorientiertes Performance Chemicals-Geschäft vorangetrieben wird, was zu einer Margenverbesserung und FCF-Generierung führen kann.“

Anzahl der milliardenschweren Investoren: 12

Dollarwert der Milliardärsbestände: 284.726.153 $

Anzahl der Hedgefonds-Inhaber: 37

Toll Brothers, Inc. (NYSE:TOL) ist ein in Fort Washington, Pennsylvania, ansässiges Unternehmen, das als eines der größten Hausbauunternehmen in den USA gilt. Das Unternehmen ist auf den Bau von Luxusimmobilien spezialisiert und in mehreren Bundesstaaten im ganzen Land tätig.

Am 31. Mai begann Joe Ahlersmeyer von der Deutschen Bank mit der Berichterstattung über die Aktien von Toll Brothers, Inc. (NYSE:TOL) mit einem Kaufrating und einem Kursziel von 94 US-Dollar. Ahlersmeyer hat die Berichterstattung über neun Aktien von Eigenheimbauern aufgenommen, da sich die Anleger fragen, ob diese Aktien nach ihrer 40- bis 80-prozentigen Rallye von ihren Tiefstständen im Oktober 2022 eine Phase der Konsolidierung erleben werden. Der Analyst geht davon aus, dass sich die Nachfrageaussichten für die Branche weiter verbessern werden Toll Brothers, Inc. (NYSE:TOL) ist hinsichtlich der Bewertung eine attraktive Aktie.

Baron Funds teilte in seinem Anlegerbrief für das vierte Quartal 2022 seine Haltung zu Toll Brothers, Inc. (NYSE:TOL) mit. Hier ist, was die Firma sagte:

"Toll Brothers, Inc. (NYSE:TOL) ist der führende Luxushausbauer in den USA mit einem kompetenten Managementteam sowie einem großen und wertvollen Grundstücksportfolio. Toll Brothers ist vor erhöhten Hypothekenzinsen besser geschützt als seine Konkurrenten, da 20 % der Käufer von Toll-Häusern 100 % in bar bezahlen.

Bei einem Kurs zum Jahresende 2022 von nur 49,92 US-Dollar/Aktie ist das Unternehmen nur mit dem 0,83-fachen unserer Schätzung des materiellen Buchwerts von 60 US-Dollar/Aktie für 2023 bewertet. In der Vergangenheit wurden die Aktien von Toll Brothers im Durchschnitt mit dem 1,4-fachen Buchwert und einem Spitzenmultiplikator von etwa dem 2,0-fachen materiellen Buchwert bewertet. Wenn sich die Aktien in den nächsten Jahren erholen und nur zum langfristigen durchschnittlichen Vielfachen des Unternehmens vom 1,4-fachen Buchwert gehandelt werden, würde der Aktienkurs von Toll Brothers um 82 % auf 91 US-Dollar pro Aktie steigen.“

Neben Toll Brothers, Inc. (NYSE:TOL) gehören Caterpillar Inc. (NYSE:CAT), Builders FirstSource, Inc. (NYSE:BLDR) und Lennar Corporation (NYSE:LEN) zu den besten Bauaktien-Milliardären Investition in ab Q1 2023.

Klicken Sie hier, um weiterzulesen und die 5 Bauaktien zu sehen, die Milliardäre auf dem Vormarsch haben.

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Offenlegung: Keine.10 Bauaktien, die Milliardäre kaufenist auf Insider Monkey veröffentlicht.

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